استراتيجيات الخيارات البسيطة

الخيارات البسيطة: أداة مفيدة للتداول للأوراق المالية ذات الأسعار العالية الخيارات البسيطة هي عقود الخيارات حيث يكون الضمان الأساسي 10 أسهم في صندوق الأسهم أو المتاجرة في البورصة (إتف). هذا هو الفرق الرئيسي بين الخيارات البسيطة والخيارات القياسية. والتي لديها 100 سهم كضمان الأساسي. (انظر أيضا مينيس توفير دخول منخفضة التكلفة إلى سوق العقود الآجلة.) بدأت خيارات مصغرة مع تسوية المادية التداول في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) في 18 مارس 2013، عندما تم تقديم خيارات مصغرة على الأسهم الخمسة التالية وصناديق الاستثمار المتداولة: رمز الخيارات لهذه الخيارات البسيطة يمكن التعرف عليها بسهولة - الرقم سبعة هو ببساطة إلحاق رمز الأمان. وهكذا، فإن سلسلة الخيار مصغرة للأمازون تبدأ مع AMZN7 معرف، في حين أن أبل سوف تبدأ مع AAPL7. هذه الخيارات البسيطة لديها تسوية المادية، وهو ما يعني أن الأسهم الفعلية قد يتعين تسليمها إذا لم يتم إغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية. التمرين هو النمط الأمريكي، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية. (انظر الخيارات الأمريكية مقابل خيارات أوروبية.) انتهاء صلاحية الخيارات البسيطة هو يوم السبت التالي مباشرة يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، حتى 15 فبراير 2015. في وبعد ذلك التاريخ، انتهاء الصلاحية سيكون ثالث يوم الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. أسعار الإضراب وفترات الإضراب-السعر للخيارات البسيطة هي نفسها كما في الخيارات القياسية على الأمن الأساسي. هناك خيار صغير السادس الذي تم إطلاقه في عام 2006 مع رمز شريط سسب لديه مؤشر ميني سبس الذي هو واحد على عشرة قيمة سامب 500 (سبس) خيارات مؤشر كما الأصول الأساسية. و سسب يختلف عن الخيارات البسيطة الخمسة التي أدخلت في مارس 2013 في مثل العديد من الخيارات مؤشر آخر، فإنه يمكن أن يكون فقط تسوية النقدية وممارسة هو النمط الأوروبي، وهذا يعني فقط عند انتهاء الصلاحية. إن الأساس المنطقي الرئيسي الذي تقوم به المؤسسات المجتمعية في تقديم خيارات صغيرة هو أنها تجعل من الممكن التكهن أو التحوط من أسهم أقل من الأسهم الأساسية أو إتف. على سبيل المثال، قد يتم تسعير خيار قياسي على تداول الأسهم في 100 عند 5. كما يمثل عقد الخيار القياسي 100 سهم، يجب مضاعفة سعر الخيار في عدد الأسهم التي يمثلها عقد واحد وهذا ما يعرف باسم الخيار مضاعف. في هذه الحالة، فإن عقد واحد يكلف المستثمر 500. ولكن ماذا لو كان للمستثمر 50 سهم فقط ويود أن تحمي هذا الخيار الطويل الحصول على عقد قياسي يعني أن المستثمر سوف يدفع قسطا كبيرا للحماية الإضافية التي لا يحتاجها . الخيار الصغير هو مناسب في هذه الحالة، حيث يمكن للمستثمر شراء خمسة عقود الخيار مصغرة. منذ كل خيار صغير يمثل 10 سهم، ومضاعف الخيار هنا هو 10. النظر في 530 أبريل 2014 دعوة مصغرة الخيار على أبل في 6 مارس 2014، عندما كان السهم يتداول عند 530.75. تم تقديم الخيار المصغر عند 14.85، مما يعني أنه سيكلف 148.50 لعقد 10 أسهم أبل. وكان العقد القياسي بنفس سعر الإضراب والاستحقاق يتداول عند 14.70، مما يعني أنه سيكلف 1.470، أي ما يعادل تقريبا 10 أضعاف الخيار المصغر. لاحظ أن مضاعف الخيارات البسيطة سسب هو 100. وبما أن هذا الخيار يحتوي على واحد عشر قيمة سامب 500، كل عقد الخيار مصغرة يمثل 10 وحدات من سامب 500. الخيارات البسيطة لها المزايا التالية: خفض النفقات الخارجية. وأكبر ميزة للخيارات المصغرة هي أنها تتطلب نفقات نقدية أقل بكثير، أي ما يقرب من عشر المبلغ المطلوب للخيار القياسي. مناسبة خاصة للتحوط الكثير الغريب. العديد من المستثمرين لديهم الكثير الغريب - أي أقل من الكثير القياسي من 100 سهم - من الأسهم التي تتداول في الأرقام الثلاثية. خيارات صغيرة مناسبة خاصة للتحوط هذه التعرضات بشكل أكثر فعالية، وخاصة بالنسبة للاستراتيجيات مثل شراء واقية أو كتابة المكالمات حيث يكون من الضروري لتعويض العدد الدقيق للأسهم المملوكة. أداة جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود. الخيارات البسيطة هي أداة استثمارية جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود، مثل الطلاب والمستثمرين الصغار، لتداول الأوراق المالية عالية الثمن جدا. على الجانب الآخر، خيارات مصغرة لديها العيوب التالية: العمولات هي أعلى على أساس النسبة المئوية. اللجان يمكن أن تضيف حقا عند تداول خيارات مصغرة. على سبيل المثال، إذا كانت اللجنة لوضع خيار التجارة من خلال وسيط على الانترنت هو رسم ثابت من 10، ويتم تداول عقد قياسي (من 100 سهم) في 10، وتعمل اللجنة إلى 1. ولكن إذا كان 10 مصغرة الخيار يتم استخدام العقود بدلا من ذلك، ستكون العمولة 100 أو 10 من القيمة المتداولة. حتى لو تم استخدام خمسة عقود صغيرة فقط، فإن اللجنة لا تزال تعمل إلى 50 أو 5. اتساع نطاق طلب العطاءات وانخفاض السيولة. يبدو أن الخيارات البسيطة لديها فروق أسعار أوسع بكثير من العطاءات والفوائد أقل بكثير من نظرائها من الخيارات القياسية، مما يترجم إلى انخفاض السيولة. متوفر فقط لأوراق مالية محدودة جدا. اعتبارا من مارس 2014، كانت خيارات صغيرة متاحة فقط لستة أوراق مالية (مرة أخرى، AAPL7، AMZN7، GOOG7، GLD7، SPY7، سسب). الخيارات البسيطة هي أداة مناسبة للتداول والتحوط من الأوراق المالية عالية الثمن. ومع ذلك، نظرا لأنها متوفرة فقط على حفنة من الأوراق المالية، فإنها قد يكون لها محدودة حتى تقدم على نطاق أوسع بكثير من الأسهم و ETFs. Mini خيارات الرسميين منظمة المؤتمر الإسلامي رعاة هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن "خيارات المقاصة" مؤسسة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. استمرار استخدام يشكل قبول الشروط والأحكام المذكورة فيه. تريد معرفة المزيد عن خيارات مصغرة خيارات مصغرة هي منتج جديد نسبيا في عالم تداول الخيارات. وكما يوحي اسمها، فهي نسخة أصغر من عقد الخيار القياسي. وعلى وجه التحديد، تمثل هذه العقود 10 أسهم فقط من الضمان الأساسي وليس 100 سهم. والهدف من الخيارات البسيطة هو إعطاء المستثمرين المزيد من المرونة في إدارة أوضاع الأسهم الأصغر حجما والأعلى سعرا. يتيح معرفة متى يمكنك استخدامها وكيفية عملها. لماذا تستخدم خيارات صغيرة تم تقديم هذه الخيارات في المقام الأول لاستيعاب المستثمرين الذين يملكون ما بين 10 و 90 سهم من بعض الأوراق المالية عالية الثمن. خيارات مصغرة تسمح لهؤلاء المستثمرين مع مواقف أصغر للاستفادة من استراتيجيات الخيار التي كانت في السابق غير متوفرة. على سبيل المثال، لدى المستثمر الذي يملك 10 أسهم من آبل 1 الآن القدرة على بيع مكالمة مغطاة. شراء وضع واقية. أو القيام على حد سواء و طوق الموقف. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين الذين ليس لديهم موقف في هذه الأوراق المالية ذات الأسعار الأعلى استخدام خيارات مصغرة كوسيلة أقل تكلفة للحصول على التعرض لهذه الأسهم. عند النظر في خيارات طويلة كبديل عن التعرض للأوراق المالية، ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن الأسهم لا تنتهي، قد تدفع أرباح، وحقوق التصويت وقيمة القرض، في حين تنتهي صلاحية الخيارات، لديها خطر أعلى بكثير من 100 فقدان رأس المال، لا والحصول على أرباح، وليس لديهم حقوق التصويت. كيف تختلف عن الخيارات القياسية هناك نوعان من الاختلافات الأساسية بين الخيارات القياسية والصغيرة: حجم العقد: خيارات مصغرة تمثل 10 أسهم من الأمن الأساسي، لذلك ممارسة خيار صغير واحد يؤدي إلى تسليم 10 أسهم من الأمن الأساسي (مكالمة طويلة يحصل أصحاب الأسهم على 10 أسهم بسعر الإضراب، ويقوم حاملو الأسهم الطويلة بتسليم 10 أسهم بسعر الإضراب. مضاعف قسط: مضاعف قسط الخيار مصغرة هو 10 بدلا من المعيار 100. وهذا يعني أن السعر المعروض للخيار مصغرة مضروبا في 10 من أجل تحديد التكلفة. على سبيل المثال، إذا كان الاقتباس على خيار صغير هو 5 بنسبة 5.10، يمكنك أن تتوقع أن تدفع 51 (5.10 10) لشراء عقد واحد أو الحصول على 50 (5 10) عند بيع عقد واحد (لا تشمل عمولات). هناك بعض الاختلافات الطفيفة الأخرى التي يجب أن تكون على علم بها (نوقشت أدناه)، ولكن الخيارات البسيطة هي مشابهة جدا للخيارات القياسية: مقارنة الخيارات البسيطة مقابل الخيارات القياسية المصدر: مركز شواب للأبحاث المالية. التي ستسيتس الخيارات التجارية البسيطة خيارات مصغرة متاحة حاليا فقط على خمسة أوراق مالية. تذكر أن المحرك الرئيسي وراء الخيارات البسيطة هو توفير المرونة للمستثمرين الذين يمتلكون أوراق مالية مرتفعة الثمن. وفيما يلي الأوراق المالية الأساسية التي تتوفر لها خيارات مصغرة: أبل Inc. (نسداق: آبل) غوغل Inc. الفئة A (نسداق: غوغل) أمازون، Inc. (نسداق: أمزن) سبدر سامب 500 إتف تروست (نيس أركا: سبي ) سبدر غولد (إتف) (نيس أركا: غلد) يمكن إضافة المزيد من الأوراق المالية إلى هذه القائمة في المستقبل (اعتمادا على الطلب والموافقة التنظيمية). ولكن شروط الأهلية مقيدة الآن: يجب أن تكون الأوراق المالية أسهم أو صناديق استثمار متداولة بسعر أدنى من 100 سهم مع متوسط ​​حجم تداول الخيارات لمدة ثلاثة أشهر لا يقل عن 45،000 عقد. ماذا أحتاج أن أعرف عن خيارات مصغرة هيريس بعض المعلومات الإضافية حول خيارات مصغرة أن نأخذ في الاعتبار: زيادة السعر: خيارات مصغرة هي بوتسولد في نفس الزيادات في الأسعار على الأمن الكامن كخيارات قياسية. وهذا يعني أن الخيارات في آبل و أمزن و غلد التجارة في زيادات قرش تصل إلى 3 والزيادات النيكل فوق 3 خيارات على تجارة غوغل في الزيادات النيكل تصل إلى 3 وفي الزيادات الدايم فوق 3، في حين أن الخيارات على تجارة سبي في زيادات قرش للجميع مستويات الأسعار. العمولات: لجنة شراء أو بيع خيار صغير هي نفس معدل شراء أو بيع عقد الخيار القياسي: 8.95 0.75 التعاقد. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن عقد الخيار القياسي الواحد يعادل نظريا عقود عقود مصغرة، فإن تكلفة العمولة ستكون أكبر لشراء 10 خيارات مصغرة. ميني الاقتران الخيار: خيارات مصغرة يمكن إقران مع الأسهم في نسبة 110 أو مع خيارات قياسية في نسبة 101. على سبيل المثال، يمكن إقران 10 عقود خيارات مصغرة مع 100 سهم من الأسهم أو عقد خيار قياسي واحد. ميني ومعيار دخول أمر الخيار: المستثمرين غير قادر على الجمع بين دخول النظام للخيارات مصغرة ومعيار. كيف يمكن تحديد خيارات مصغرة رموز الخيارات البسيطة لها نفس المكونات الأساسية الأربعة مثل نظرائهم القياسية: شريط الأمان الأساسي تاريخ انتهاء الصلاحية سعر الإضراب الاتصال أو تحديد المعرف يمكن تمييز رموز الخيار البسيطة من رموز الخيار القياسية حسب الرقم 7، والذي يتم إلحاقه إلى الأمن الأساسي. هيريس مثال على ذلك: رمز الخيار القياسي: آبل 04202013 500.00 C الخيارات البسيطة الرمز: AAPL7 04202013 500.00 C إذا كان الإجراء التجاري (تقسيم الأسهم، الاندماج، الخ)، والخيار المصغر للتسليم يصبح شيئا آخر من 10 أسهم، سيتم تغيير المكون الأساسي لرمز الخيار إلى 8 أو 9 (مثال: آبل 8 04202013 500.00 C). في شواب، وصفت خيارات مصغرة كخيارات تعديل بسبب حقيقة أن لديهم غير القياسية للتسليم ومضاعف (وهذا هو، بدلا من 10 بدلا من 100). هذا يمكن أن يساعدك أيضا على تحديد خيارات مصغرة داخل منصة التداول لدينا أدناه للحصول على أمثلة على ما تبدو خيارات صغيرة في سلسلة الخيارات من كل منصة التداول. يتم تجميع خيارات ستريتسمارت إيدج ميني حسب تاريخ انتهاء الصلاحية، ويشار إلى المخرجات والمضاعفات غير القياسية بين قوسين على يمين تاريخ انتهاء المجموعة. مواصفات العقد (يمكنك رؤية ذلك عن طريق النقر على السهم الموجود بجوار رمز الخيار.) توجد خيارات شواب ميني تحت علامة التبويب الخاصة بها، والتي يتم وضع علامة عليها مع رمز الجذر الخيار مصغرة (مثال: AAPL7). يتم سرد المخرجات غير القياسية والمضاعف أسفل علامة التبويب الخيار المصغر. يتم سرد خيارات ستريتسمارت حسب سعر الإضراب. يمكن تحديد الخيارات البسيطة من خلال رموز الجذر (مثال: AAPL7). الخلاصة إن استخدام الخيارات المصغرة يعطي خيارات للمتداولين مزيدا من المرونة في إدارة المواقف الأصغر حجما من حيث الحجم مع ارتفاع الأسعار. 1. جميع رموز الأسهم والخيارات وبيانات السوق المبينة أعلاه هي لأغراض التوضيح فقط وليست توصية أو عرض للبيع أو التماس عرض لشراء أي أمن. آمل أن يعزز هذا فهمك للخيارات. أرحب بك فيدباكمداشكليكينغ على الإبهام أو الإبهام أسفل الرموز في الجزء السفلي من الصفحة سوف تسمح لك للمساهمة أفكارك. (إذا قمت بتسجيل الدخول إلى شواب، يمكنك تضمين التعليقات في مربع ملاحظات المحررين.) وكان هذا مفيدا هامة ديسكلوسوريس خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد يفقد المستثمرون 100 من الأموال المستثمرة. ستشمل استراتيجيات خيارات الساق المتعددة عمولات متعددة. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات التي تحمل خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل النظر في أي معاملة خيار. وستشمل استراتيجيات الخيارات متعددة الساق عمولات متعددة. وتوفر المکالمات المغطاة حمایة سلبي ة فقط إلی حد الأقساط المستلمة والحد من احتمال ارتفاع سعر الإضراب بالإضافة إلی الأقساط المستلمة. خيارات مصغرة لا تقلل أو القضاء على المخاطر، وتخضع لنفس جدول العمولة والخيارات القياسية الحجم. تتوفر الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو معلومات إحصائية عند الطلب. ششوابس ستريتسمارت إيدج، و ستريتسمارت متاحة للعملاء سشواب ترادينغ سيرفيسز المؤهلين فقط. المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري. جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها. الأمثلة المقدمة هي لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها. منتجات الوساطة المالية: لا فديك المؤمن عليه لا يوجد ضمان بنكي قد تفقد القيمة تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. وتقدم الشركة التابعة لها، وهي شركة تشارلز شواب أمب المحدودة (سيبك)، خدمات ومنتجات استثمارية، بما في ذلك حسابات شواب للوساطة. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى. تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة. 169 2017 شركة تشارلز شواب أمب إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام. (0114-0129)